JP Morgan, Tesla, BYD ve SAIC gibi küresel markaların pazar payı kazanarak küreselleşmenin devam edeceğini ve 2025 yılına damgasını vuracak olan ticaret gerilimlerinin, özellikle Avrupa, Çin ve ABD arasında yoğunlaşacağını belirtti. Ayrıca, elektrikli araç geçişinin beklenenden daha yavaş gerçekleşeceği ve Çinli OEM’lerin (orijinal ekipman üreticileri) ABD hariç tüm dünyada pazar payı elde edeceği tahmin edildi.Yatırımcıların temettü ödeyen ve hisse geri alımı yapan, güçlü serbest nakit akışı üreten şirketlere odaklanmaya devam edeceği öngörüldü. Bu tür şirketlerin büyük olasılıkla OEM’ler, kamyon üreticileri ve lastik firmaları arasında bulunacağı belirtildi.Kamyon üreticileri arasında JP Morgan, Volvo’yu “nötr”den “ağırlığını artır”a yükseltirken, Daimler Truck’ı da aynı şekilde “ağırlığını artır” tavsiyesiyle değerlendirdi. Traton ve Iveco ise “nötr” statüsünde bırakıldı.Stellantis’in 2025’teki yeniden yapılanma sürecinin hız kazanacağı düşünülüyor. Renault’nun güçlü ürün portföyü ve yeniden yapılanma stratejilerinden fayda sağlayacağına inanıldığı için bu firma da “ağırlığını artır” kategorisinde tutuldu.Otomotiv tedarikçilerinin, özellikle Avrupa’da kazançlarını ve nakit profillerini iyileştirmek için maliyet azaltma stratejilerine odaklanacağı ifade edildi. Bu bağlamda Forvia, Continental ve Pirelli, “ağırlığını artır” olarak değerlendirilen en cazip yatırım seçenekleri arasında yer aldı.Diğer taraftan, Schaeffler, Dowlais, Gestamp, Aston Martin ve Michelin ise “nötr” derecelendirmesinde kalmaya devam etti.
